2017-09-24
指数增强型基金,简单来说就是在跟踪标的指数的基础上,做出增加交易或者对成分股比例做主动调整一类的微调,发挥公司量化投研团队的经验和优势,在严格控制跟踪误差的前提下,进行相对增强的组合管理,追求跑赢标的指数并获取超额收益。
指数增强型基金通常被归入量化投资产品范畴内,具有被动基金和主动基金结合的优点。首先,由于指数增强型基金主要的部分跟踪指数,使得基金降低了主动基金的不确定性,有效规避了大幅偏离大盘投资收益的问题;其次,指数增强型基金部分仓位可以根据基金经理的能力进行增强,在中国市场有效性尚未强式有效的背景下,降低了被动基金复制大盘指数、大盘震荡时完全无能为力的现象。由于其在跟踪标的指数的基础上,强调精选个股获取超额收益,故增强型指数基金较之一般的指数基金表现更佳。当然,从增强型指数基金的定义看,其表现最终取决于跟踪指数的精度,以及基金团队的主动量化投资管理能力。
如景顺长城沪深300指数增强基金(000311),据普益财富统计数据显示,截至2017年8月17日,该基金成立以来累计净值增长率达到125.98%,近1年净值增长率达23.29%;同时,在该基金成立以来的45个月里,累计有37个月战胜业绩基准,显示出极佳的增强效果。凭借出色的收益能力,景顺长城沪深300指数增强基金获银河、晨星三年期五星评级,此外,景顺长城沪深300基金管理人黎海威拥有 14年量化投资经验,其带领的量化投资团队,拥有稳定的基本面选股模型和模型研发能力,基于成熟的投资理念并经过了多轮牛熊轮转的市场考验,实战业绩亦十分突出。
随着价值投资理念不断强化,中长线资金不断入场,以及经济复苏等因素推动下,作为蓝筹代表的沪深300指数颇具长期投资价值。据景顺长城沪深300基金管理人介绍,作为增强型指数基金,未来景顺长城沪深300基金的投资组合仍然会维持价值和成长之间的平衡,关注经济小幅下行压力的传导,在股市波动中以自下而上选股为主以创造超额收益。投资者借助沪深300指数增强基金,在沪深300指数上涨的同时可分享到一定的超额收益,是震荡价值市更优的投资选择。
8月10日,普益财富旗下的第三方基金销售平台普益基金推出以“稳健先行 聚焦蓝筹”为主题的8月基金优惠活动,与广大投资者分享绩优基金。景顺长城沪深300指数增强基金便因其有效跟踪指数,结合量化方法追求超额收益,以自上而下选股为主,维持价值和成长之间的平衡等特点而身处推荐之列。活动期间,于普益基金购买活动推荐的基金更可享受申购费1折钜惠,更好地满足广大投资者的购基需求。