普益基金13周年｜以客户视角践行普惠金融

投资者保护，是资本市场的永恒主题。2023年5月18日，国家金融监督管理总局正式挂牌。根据《国务院机构改革方案》，证监会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。多层次的市场改革发展、客户需求的跃迁升级，对投资者的保护工作提出更高的要求——以数字化财富管理践行普惠金融，提升居民财产性收入已成为行业共识。

普益集团（NASDAQ：PUYI）旗下普益基金成立13年以来，始终坚持以客户为中心，秉持长期主义，致力于为投资者提供最优质的金融服务。2023年，随着普益基金APP6.0版本正式上线，普益基金全新智能投顾正式投入运行。透过用户视角，借助领先的数字科技，真正做到以客户为中心服务客户、陪伴客户，守护客户资产，以数字化普惠之力温暖万千投资者。

投前需求分析：厘清真实需求，避免错配风险

随着中国经济快速发展，中国已成为全球第二大财富管理市场，居民财富管理需求不断增长。乘着经济发展的东风，至2023年10月，普益基金APP用户快速增长突破154万，平台代销基金产品超1万只、上线各类基金投顾组合超过15个。

然而，在海量增长的财富管理需求面前，“顺周期”的销售节奏仍难免产生一些阵痛。例如2021年以来，随着A股、港股权益市场震荡下行，尽管基金投顾策略在回撤控制、超额收益上相对市场平均水平有明显的优势，但仍然有客户反馈“波动大、扛不住、想赎回”。这表面上与客户对市场波动的承受能力有关，而事实上是客户真实需求与投顾策略之间的错配反映。

如何在提升销售规模的同时，保持较高的用户满意度？除去在市场甄选基金投顾策略之外，智能投顾是普益基金在坚守买方投顾定位下所给出的答案。

与单纯评价产品好坏的投顾系统不同，普益基金聚焦长期主义和以客户为中心的原则，将客户真实投资需求放在首位。在智能投顾的投前需求分析功能设计中，普益基金围绕投资期限匹配、投资收益/亏损预期管理、波动承受能力等多方面进行综合评估，协助客户梳理当前的投资需求，充分了解相应的投顾策略后，再作出适当性的投资决策（见图1）。

图1：智能投顾投前需求分析流程示意

投后资产诊断：覆盖全生命周期，闭环式财富管理

财富管理绝不仅仅是“买入”。从短、中期角度来看，在客户出现交易行为、市场发生波动之后，客户的配置比例将发生明显变化；从长期角度来看，当客户人生阶段发生变化之后，客户真正的需求和风险偏好则有着潜在的变化。

这些变化，在财富管理过程中有可能造成对管理目标的偏离，或者再次造成“错配”的结果。智能投顾的投后资产诊断功能，则是为尽可能消除这种影响而设计的解决方案。

具体功能上，投后资产诊断立足于财富管理的生命周期理论，对用户当前配置进行总体判断，再按照投资资产/非投资资产两个大类给出调整意见，最后提供平台甄选产品作为落地建议，按照上述流程，形成全生命周期的“闭环式”财富管理模式（见图2）。

图2：投后资产诊断流程示意

科技赋能，金融向善：长期为客户，为客户长期

科技赋能，金融向善。154万投资者不仅是个数字，其背后代表着数以万计的家庭。未来，普益基金仍将坚守“长期为客户，为客户长期”的买方投顾理念，提升投资者获得感、幸福感、安全感，助力投资者共享中国经济和资本市场高质量发展的红利，增进民生福祉，促进共同富裕。