当下，是焦虑等底？还是转换思路？

心在颤抖！但仍无法在如此低位做出清仓的决策，也下不了手！

2024年首月，上证指数跌-6.27%，沪深300跌-6.29%，创业板跌-16.81%。Wind数据显示，截至2024年2月1日，沪深300指数ERP（股权风险溢价）处于近5年历史99.59%分位，创业板指数ERP（股权风险溢价）处于近5年99.92%分位。从数据看，各大指数虽已处于近5年低位，却仍缺乏支撑市场上涨的基本面数据，市场拐点何时出现尚需等待。

但是，从长远看，2024年中国资本市场大概率呈现“先低后高”的表现。随着更多更有针对性的政策出台，右侧的交易信号也将逐渐明朗。

那么，在市场磨底阶段，如何能尽可能减少资产波动？实现家庭资产稳健增值，且为未来入市储备资金，以便更大概率地抓住后续上涨行情？当下，手上的闲钱又该如何安放？

科学搭建“家庭财富综合管理账户”

家庭财富管理是一项艰巨且长期的工程。

我们秉承买方投顾理念，建议投资者运用专业的资产配置思路，搭建科学的“家庭财富综合管理账户”体系，以基础账户为基石，以成长账户为长期增值的通道，持续优化家庭资产配置，提升家庭财富的风险抵御能力，进而使家庭财富能够在各种市场环境下保持相对稳健增长，实现长期可持续的投资回报。

其中，基础账户决定了家庭财富账户的下限，以投资固收类低风险稳健资产为主，主要目标是求稳，包括储备家庭短期流动资金、为家庭规避资产波动提供长期保障、追求家庭资产的安全及稳健增值等。

成长账户决定了家庭财富账户的上限，以投资权益类中高风险资产为主，目标是承担更多的风险以追求更高的长期收益。账户盈利的关键是“长期”，但是长期投资面临很多不确定性，投资者通常需要专业机构的长期陪伴。

在家庭财富综合管理账户中，“基础账户”和“成长账户”的功能和作用不同，但它们相互配合，相辅相成，且通过普益基金APP可以实现账户组合间/单基间相互转换。通过在两个账户中合理分配资产，且在一定时点进行一键转换，可以有效降低投资风险，提高收益概率，保障家庭短期资金需求的情况下，实现长期财务目标。

基础账户成为家庭闲钱安放的首选

过去，我们大多习惯于将闲钱存在银行，但如今，银行存款利率一降再降，仅在2023年，主要商业银行就三次调整存款利率。

继2023年9月1日下调后，仅过去3个多月，12月22日多家国有银行再次下调存款利率，多家股份制商业银行随后也跟着下调。不同期限的定期存款及通知存款利率下调幅度不等，三年期和五年期定存挂牌利率降幅最高达25个基点，闲钱存在银行的收益率已是微乎其微。

今天，给大家介绍两款精选的稳健类基金投顾组合产品，投资者可以通过投资基金组合，开通基础账户或成长账户，进而搭建科学的家庭财富综合管理账户体系。

盈米普益投顾团队管理的磐石季盈组合和磐石安心组合，定位于固收/固收+，目标是优先控制组合风险，再追求持续稳健收益。2023年，两个组合均取得超过3%的正收益，为投资者交出了满意的答卷。

数据来源：盈米基金，统计区间：2023.01.01-2023.12.29

磐石季盈组合固定收益类比例为95%-100%，偏债混合型基金投资比例不超过5%。管理团队将根据市场状况，动态调整偏债混合型基金的投资占比，在控制组合波动的基础上，力争实现长期稳健增值。

组合自2019年5月10日成立以来至2023年12月29日，累计收益率达18.99%，持有12个月正收益概率达到100%，最大回撤-1.69%。适合厌恶波动，但收益预期不高的投资者配置，建议持有3个月及以上。

数据来源：盈米基金，统计区间：2019.05.10-2023.12.29

磐石安心组合权益仓位不高于5%，主要依靠组合内的混合型二级债基获取弹性收益。管理团队会根据市场状态调整混合型二级债基占比，使组合在牛市中增加弹性，在熊市中则降低波动。

组合自2020年6月8日成立以来至2023年12月29日，累计收益率达10.86%，持有12个月正收益概率达96%，最大回撤-2.74%。适合厌恶波动，且希望在中长期能抵御通胀的投资者配置，建议持有6个月及以上。

数据来源：盈米基金，统计区间：2019.05.10-2023.12.29

近几年权益市场持续回落，偏股产品基金回报率持续下降，而债券市场在经历了2022年11月的“理财赎回潮”踩踏之后，已经恢复常态并在2023年持续走牛。我们始终秉承“长期为客户，为客户长期”的服务理念，注重客户体验，携手财富顾问，坚持为投资者提供专业的基金投资产品和顾问服务，从而坚定投资者信心，助力投资者实现长期可持续的投资回报。

补充说明：

磐石季盈组合的风险等级为R2，适合风险承受能力为【C2、C3、C4、C5】的投资者购买。

磐石安心组合的风险等级为R2，适合风险承受能力为【C2、C3、C4、C5】的投资者购买。

风险提示：

基金销售服务由普益基金提供，基金投顾服务由盈米基金提供。

如需购买相关基金投资组合策略，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金投资组合策略。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。详情见《投资顾问服务风险揭示书》。