资本并购加速业务协同 中国版LPL扬帆起航

2023年12月29日，中国领先的第三方财富管理服务提供商，普益集团（纳斯达克股票代码：PUYI）按照此前公告，完成与泛华控股集团（纳斯达克股票代码：FANH）部分股东的股票置换。普益持有泛华50.1%的股权，泛华参与股东持有普益76.7%股权，泛华的实益拥有人保持不变，经营一切如常。

2024年，普益开启全新篇章，中国版LPL扬帆起航。

在上一篇文章《从鹰隼试翼到大象起舞，LPLFinancial千亿市值是如何炼成的？》中，我们细说了LPL的进化历程，也从中看到了普益和泛华的未来价值。今天，我们将目光聚焦国内，来看为什么在泛华的有机融入后，普益是中国版LPL的最佳答案。

普益的10年坚守与打磨

财富管理赛道上的全面发展选手

2010年，普益集团正式成立，开始进军第三方财富管理市场。在成立之初，普益便秉承买方顾问立场，携手理财师，坚持陪伴投资者，为投资者提供与其金融资产和需求匹配的全方位、个性化的资产配置服务。

2013年，普益集团旗下普益基金获得证监会颁发的《证券期货业务许可证》及基金销售业务资质。在接下来的发展历程里，我们看到了以金融与科技为笔，越来越清晰的中国版LPL的蓝图描绘。

面向个人客户，普益集团致力于提供更丰富的产品货架、更多元的专业策略，覆盖更广泛的受众群体，满足他们全方位家庭金融资产需求。

2017年，“普益基金APP”上线，开启全生命周期的理财陪伴服务。3年后，私募线上全流程交易系统上线。普益基金凭借专业的投研能力和评价体系，从不同资产类别、风险等级、投资策略、资金流动性、资金档位等多维度的投资需求出发，在全市场精选优质产品及服务供应商，满足客户全生命周期、不同生活场景下的个性化资产配置需求。

普益基金精而优的产品服务体系

截至2023年9月30日，平台累计合作机构客户 120+家，行业涵盖银行、保险、信托、券商、期货、私募、企业等。公募基金方面，普益基金在全市场接入111家公募基金公司，规模top20基金公司100%接入，规模top50基金公司接入84%，千亿管理规模公募管理人接入81%，公募基金产品接入近8300只，定制投顾策略超20个。私募基金方面，普益基金在全市场精选超过30家管理人，其中百亿及以上管理人占比38%，50亿-100亿管理人占比29%。

2020年，普益家族办公室成立。这是普益旗下专注于服务高净值和超高净值客户的高端咨询服务品牌。经过3年厉兵秣马、茁壮成长，至今已为超过500位华人家族提供专业的财富保护、管理和传承规划服务，累计服务资产规模超过50亿，年增长超过125%，迅速成为独立家族办公室领域的领军机构。

普益家族办公室专家团队核心成员均毕业于国内外知名高校，包括信托、财税、法律、资产配置等专业领域专家，均持有特许金融分析师（CFA）、国际信托管理证书（STEP）、认证私人银行家（CPB）、注册会计师（CPA）等专业证书，曾任职于国内外顶级机构，拥有丰富的行业经验。

普益家族办公室自主研发家办智能服务系统（FOISS），致力于实现家办生态圈全流程的高效协作。2023年业务运营全面提速，家族信托/保险金信托设立时效缩短至最快1天；客户可借助FOISS一键查询存续管理情况，一目了然，安心放心。

面向机构客户，普益集团设立了专业的机构服务平台——普益星联，打造了智能化场外基金交易平台“普益机构通”，让客户体验专业高效的一站式服务。

2022年，“普益星联”正式上线，依托普益专业的投研团队以及高效的科技中心，为机构投资者提供公/私募基金研究支持、配置建议、智能化交易等综合解决方案，并为企业客户提供资金流动性管理、员工理财、股东投融资等综合性金融服务。“普益机构通”，旨在为机构投资者提供个性化的交易功能、丰富的产品组合及系统的投研体系，实现更专业、更高效、更智能的交易体验。

普益星联-专业的机构服务

面向理财师，普益打造智能化一站式综合作业与管理平台，以赋能理财师高效开展业务，同时以多元化、体系化的培训与认证课程，帮助理财师全面构建财富管理知识体系，持续提升专业能力，实现职业价值。

2018年，“i理财师APP”正式上线，根据理财师线下服务场景，基于多元化的家庭金融资产配置需求，运用领先的金融科技技术，帮助理财师精准定位客户需求、高效追踪及管理客户。

i理财师-功能展示

2021年，理财师金融教育专业赋能平台“普益商学”上线。为培养高精尖理财师队伍，普益商学打造全方位的课程体系，涵盖基金、保险、信托、证券等综合课程，以全面、专业、系统、实用的课程，陪伴理财师成长，赋能理财师开展业务。普益商学面向财富管理行业全员开放，至今已上线2000+节的线上课程，辅导近千人通过基金从业考试。

普益商学课程体系

2021年，普益集团正式成为国际MDRT大会企业会员，是唯一被MDRT总会认可的中国财富管理公司，也是亚洲唯一一家拥有MDRT达标理财师推荐资格的非保险行业企业。这也意味着，理财师发生的相关业务都会记入MDRT的统计口径，每一份付出都成为通往MDRT荣耀之路的坚实铺垫。

如今，普益已经成为一家基于家庭金融资产配置，专注于为新兴中产和富裕家庭提供个性化财富管理服务、为理财师提供全方位支持服务、为机构客户提供多元化金融服务的综合金融科技服务集团。普益打造了行业领先的数字科技平台，支持全流程基金申赎交易及基金组合定投。同时，普益集团拥有信托服务、税务服务、法律服务以及海外资产配置、海外教育等针对高净值客户的产品服务体系。

凭借过人的实力，普益屡获财富管理领域的多个权威奖项。

普益集团荣誉奖项

普益集团董事长、首席执行官任勇曾多次在公开场合表示，普益集团提供的财富管理服务，以客户为中心，不是简单的买卖行为，而是从专业出发、以买方视角给予投资者长期顾问式陪伴，即更专业、更高效、更温暖的陪伴，并助力财富管理行业专业化、标准化、规范化的提升。

泛华15年的执念与布局

保险经代赛道上的金融科技范本

2007年，泛华控股集团在纳斯达克上市，成为亚洲保险中介第一股。董事长兼首席执行官胡义南，在摩根士丹利的陪同下考察了LPL的圣迭戈总部。经过与LPL董事长兼首席执行官MarkCasady的深入探讨后，打造中国版LPL的执念，就在他的心智中种下。在泛华接下来15年的发展踪迹中，可以窥见LPL的影子。

2010年，泛华成立蓝十字健康公司，为客户家庭提供覆盖全生命周期的康养服务解决方案，以拓宽保险服务外延。成立以来，蓝十字累计已为超15万名财富顾问提供展业支持，为超160万名用户提供一站式康养服务咨询。同年，泛华并购保网，进军互联网保险，旨在为用户提供在线投保、风险评估、理赔协助等在内的一站式服务，集合30多家保险公司的600多款明星产品，致力于构建“产品+服务+渠道”的互联网保险生态闭环。

2013年，泛华推动产寿组织合并变革，推出“全面金融，科技领先”发展战略。次年，泛华提出O2O运营模式，先后推出多个平台和工具。此后，泛华持续加速科技研发步伐，投资累计超过20亿元支持多产品、多主体交易运营平台的开发与应用。目前泛华拥有懒掌柜、保单托管、双录、管家工具台等多个数字互动工具，有效运用互联网核心系统沉淀多种智能算法，能够帮助代理人支持和监控业务流程，实现业务和数据流程闭环。

2022年，泛华明确提出“专业化、职业化、数字化、开放平台”战略，向平台公司转型。同年，泛华宣布向全市场推出行业公共基础设施平台——泛华开放平台，将为各类保险中介机构及个险销售主体提供包含：统一合规框架、全市场产品与服务货架、科技与数字运营能力、专业培训服务支持、流动资金与资本变现通路等核心能力。

泛华开放平台生态服务架构图

2022年底开始，泛华加速资本化布局，宣布收购业内知名的MGA平台中融慧金，中融慧金成为泛华开放平台战略的首家受益公司，并通过平台赋能其背后的300家签约保险代理。

2023年，泛华先后宣布收购中吉世安、武汉泰平。前者持续践行3R行销模式，团队人均产能超过60万元，高于行业平均水平。后者是吉林最大的保险代理公司，2022年总保费规模超过1亿元。同年，泛华宣布将与亚洲保险建立战略合作，共同在香港组建两家合资企业，包括一家保险经纪公司和一家保险科技公司，泛华将作为大股东，持有这两家合资公司60%的股权。这是泛华构建全球布局、实现成为全球领先的智能科技驱动金融服务平台的目标的一个重要里程碑。

至今，25岁的泛华控股集团，已经成为一家以数字科技和专业能力为内驱，中国领先的综合金融服务提供商，专注于为个人客户提供以保险保障为核心、覆盖客户全生命周期的家庭资产配置服务，为个人代理人和销售组织提供一站式支持平台。

截至2023年9月30日，泛华线下销售服务网络覆盖全国31个省份和直辖市，销售服务网点673个，拥有代理人91098人，保险公估师2215名。通过自主研发的懒掌柜、保单托管系统、榕数DOP等科技工具，泛华致力于通过科技手段支持代理人为客户提供便捷的服务。

通过线上线下有机融合，泛华迄今已服务超过1200多万个人客户。2023年前三季度，泛华的保费规模超过124.0亿元，营业收入25.9亿元，归属股东净利润3.1亿元，总资产40.1亿元。

凭借服务、科技、资本等各项领先优势，泛华在国内累计将权威媒体的上百个与金融、科技相关奖项收入囊中，在国际市场上，更是受到了专业评委的一致认可。今年，国际权威评级机构贝氏（A.M.Best）公布《全球顶级保险经纪商排名-2023年版》，泛华第12次上榜贝氏评级“全球保险经代商20强”，依旧是亚洲区域唯一入选的企业。

《全球顶级保险经纪商排名-2023年版》TOP20榜单

泛华开放平台基因融入

普益将成中国版LPL最佳答案

当我们再次回顾LPL的发展历程，是如何从一家小经纪服务商成长为一家拥有多元业务的巨型顾问服务平台企业的？总结起来就是——以买方为立场，以顾问为中心，夯实金融服务基底、增强科技平台实力、赋能财富管理生态。

在财富管理赛道上，普益是具备了以上能力的全面发展选手。在泛华开放平台基因融入后，全新的普益，拥有了中国版LPL所有要素：保险+信托+基金！

普益+泛华，我们不生产任何金融产品，拥有全市场产品货架。因此，我们支持的理财师能够为他们的客户提供更全面的建议。

作为持牌的基金销售公司，普益基金与100家公募基金、50家券商和资管公司，10家信托公司/国际顶级金融机构建立了良好的长期合作关系。

作为持牌的保险销售集团，泛华与超过140家保险公司建立良好的长期合作关系，其中寿险公司超过35家，由于销售规模和高品质继续率，获得市场领先的合约利益。

普益+泛华，拥有最大的服务网络覆盖。我们的客户受众最广泛，而不局限于一线城市。

普益服务网络辐射全国24个省及直辖市、210+个地市；在全国14个市拥有基金销售分公司牌照，是目前国内第三方财富公司中拥有最多持牌销售分公司的财富管理机构。

泛华保险销售服务网络覆盖全国31个省份和直辖市，销售服务网点673个，拥有代理人91098人，保险公估师2215名。

普益+泛华，拥有最强大的技术平台。

基于云和互联网的集成技术平台，累积投资超过10亿元，实现了与所有合作伙伴的数据对接和交互，确保任何新产品能及时上线并准确清算。普益和泛华继续将耗时的流程自动化和数字化，包括开户和管理、文档成像、交易执行和双录等，以提高理财师的效率和准确性。

结算系统使我们能够监控客户数据，更有效地处理和报告交易，促进平台开发，降低成本，并最终为我们的理财师及其客户改善服务体验。

普益+泛华，提供强大的合规框架。

保护客户和理财师的最大利益是我们的职责所在。随着金融行业和监管环境的发展和变得更加复杂，我们需要做出长期的承诺，以强化我们的风险管理和合规结构，以及我们基于技术的合规和风险管理工具，以进一步提高我们控制环境的整体有效性和可扩展性。

在分业监管制度下，普益和泛华是两个完全独立的经营主体，需要两个完全隔离的合规体系。为此，普益和泛华将在合规职能方面进行大量投资，为我们的理财师和合作伙伴提供一个强大的框架，通过该框架，建立并适时完善作业流，使所有的业务都能够满足监管的准则和制度。

普益立志于成为中国版LPL，并已经为此坚守十年！

受益于泛华基因的融入，中国版LPL取得实质性进展！

为者常成，行者常至。

千亿市值，未来可期！